钟观 | 被寄予厚望的3月车市，到底是“阳春”还是“白雪”？

如同家长们从未如此期待开学的心情一样，国内乘用车市场也从未如此期待春天里的3月。

在经受疫情影响而彻底停摆的2月份后，随着复工复产、经济生活的逐渐恢复，3月车市不仅是车市复兴的地平线，更为关键的是，3月的表现更被视为稳定行业的一颗定心丸。

据乘联会最新发布的乘用车市场数据显示，3月份，国内狭义乘用车综合销量为104.54万辆，批发销量为100.0万辆，分别同比下滑40.4%和48.1%，环比增长317.5%和351.1%。

显然，国内汽车行业的生产和销售环节都在恢复生机。

中国汽车流通协会调研数据显示，截止到3月中旬，23家企业集团（年销量占比超过96%）复工率达到90.1%，员工返岗率77%；截止3月31日，受调查的8,600余家门店中，95.5%的门店已经复工，客流水平也恢复到平时的64.0%。

但这种恢复仍然是缓慢的：在复工的高比例数据背后，车企复产率勉强达到40%（复工不等于复产）。首先，业内期待的“报复性消费”并未出现，至于能否出现也要打上一个大大的问号；其次，多数品牌的经销商仍处在努力消化库存的阶段。

在从生产到销售的链条上，各个环节齿轮的咬合还远未到达正常状态。

3月份，狭义乘用车市场中轿车综合销量49.95万辆，环比增长295.9%，同比下降41.8%；SUV综合销量47.73万辆，环比增长352.6%，同比下降37.7%；MPV综合销量6.86万辆，环比增长271.2%，同比减少47.4%。

与2月份相比，3月份车市回升状态明显，整体呈现从谷底缓慢爬升的态势。轿车和SUV仍是终端市场上较为热销的车型类别；而MPV车型终端销量较为低迷。

乘联会分析认为，上半月，各行各业复工迅速，汽车消费也随之恢复较快，随着下半月境外疫情失控，境外输入病例带来负面影响，国内消费信心受挫，公众显然仍倾向于非工作时间留在家中，生活消费也以线上为主，继续保持谨慎外出消费状态，导致3月末的回升冲刺不强。

经销商方面，当前零售仍处于较低水平，导致经销商进货的积极性也受到抑制。

累计销量方面，狭义乘用车为301.44万辆，同比下降40.8%；其中，轿车累计销量144.5万辆，同比减少42.3%；SUV累计销量138.46万辆，同比减少37.5%；MPV累计销量18.48万辆，同比减少50.2%。

此外，累计批发销量比同期减少近234万辆，同比下跌45.3%，乘联会预计一季度损失的批发销量将给全年带来接近10%的跌幅。

细分市场方面，今年1月和2月SUV的产量和批发销量都超过轿车，前2个月SUV的累计产量和批发销量分别为77.4万辆、89.4万辆，超过轿车的75.0万辆和83.8万辆。但这并不意味着SUV市场会持续强势，业内人士表示，综合2020年上市新车情况而言，SUV新品上市较多才是造成这一局面的主要原因，考虑到SUV市场整体需求呈现示弱态势，整体表现的持续性存在较大疑问。

3月新能源乘用车批发销量5.6万辆，同比下降49.2%，环比2月增长4倍。其中插电混动销量0.92万辆，同比下降59%；纯电动的批发销量4.7万辆，同比下降48%；普通混合动力乘用车批发2.1万辆，同比去年3月下降37%。

3月独资与合资新能源车表现较强，成为新能源车市的重要力量。与传统厂商相比，造车新势力阵营车企并没有表现出值得肯定的“逆水行舟”能力。

在厂商排行榜中，头部自主品牌和豪华汽车厂商成了大赢家。

综合销量排行方面，吉利汽车3月份销售6.99万辆，位居综合销量第三位。批发销量更是直接跃居第二，仅次于冠军——一汽-大众。长安汽车3月份位居综合销量榜第五位，批发销量则跃升至第三。

虽然吉利、长安、上汽乘用车等自主燃油车龙头车企表现较好。如果将吉利、长安、长城三家车企的市场份额加在一起，则占据3月份狭义乘用车市场份额的18%以上，这一市场份额已经超越了南北大众的总和。

但值得警惕的是，车企分化走势加剧，一些弱势品牌正在加速走向行业的边缘，被淘汰的进程也被疫情带来的负面加码，诸如海马、力帆等自主车企正在被边缘化，生存状态也愈发艰难。

在传统强势的合资车企中，上汽大众3月份综合销量同比下滑了45.2%，与此同时，上汽大众的老对手一汽-大众3月份综合销量同比下滑数据为24.9%，双方的销量差距达到3.07万辆。批发销量方面，上汽大众更是雪上加霜，与一汽-大众的差距扩大至5.28万辆，同比减少达到了64%之多。

豪华品牌则表现出较强的抗风险能力。在批发销量排行榜中，北京奔驰和华晨宝马分列榜单的第五和第十，批发销量分别达到5.14万辆和4.12万辆，同比数据分别为-1.9%和-12.9%。

乘联会分析认为，北京奔驰和华晨宝马入围销量排名前十的榜单，也反映出在市场进行大洗牌的特殊时期，豪华品牌在规模和体量上加入了与二线合资品牌的争夺战中，这从豪华品牌在国内的发展史来看，是一个非常明显的转折点。